中新網(wǎng)3月1日電 據(jù)《上海證券報》報道，作為儲蓄的替代品,貨幣市場基金和人民幣理財自去年歲末掀起了投資熱潮。業(yè)內人士認為,兩者的差別主要集中于安全性、收益率、流動性、靈活性、起購點等方面,從目前情況看,貨幣市場基金比人民幣理財產品勝出一籌。
首先是貨幣市場基金的風險監(jiān)控性更強。作為基金產品,貨幣市場基金既受信托法保護也受基金法保護,基金資產必須托管在具有托管資格的銀行,且其賬戶設立和運作均嚴格獨立于基金管理人和托管人,確保了基金資產的安全性和獨立性。
其次是貨幣市場基金收益率略勝一籌。人民幣理財產品的收益率比較固定,如民生保得理財一期的四款產品中,收益最高的是1年期B計劃,綜合收益率為2.943%,稅后實得收益率為2.808%(按規(guī)定計收利息稅)。而貨幣市場基金收益率相對浮動,近期市場上現(xiàn)有的貨幣市場基金收益率平均已超過3%,且基金分紅不僅對個人投資者而言可免利息稅,企業(yè)也可按規(guī)定免企業(yè)所得稅。
第三是貨幣市場基金的流動性更高。相對于人民幣理財產品均有一段時間的鎖定要求,貨幣市場基金的流動性是該產品十分突出的優(yōu)勢。通常人民幣理財按協(xié)議規(guī)定不能提前兌付,如投資者存在資金應急需求,要通過分行向總行提出質押申請,質押率一般為70%,同時還將承擔質押貸款利息。而貨幣市場基金可隨時申購、贖回,且不收取任何手續(xù)費,提出贖回申請后一般在2天內款項就可到賬。
第四是靈活性,貨幣市場基金的更大。人民幣理財沒有其他產品可供相互轉換,即使是同產品不同期限也不存在轉換空間。貨幣市場基金則可與同一基金公司旗下其他類型的基金產品相互轉換,使投資者在投資貨幣市場的同時也可十分及時方便地捕捉資本市場的機會。
第五是貨幣市場基金起購點更低。人民幣理財計劃購買起點多為5000元以上,甚至在萬元以上,而且有的產品要求搭配定期儲蓄,投資起點相對較高。貨幣市場基金的認購起點多在1000元左右,且免認、申購費,免贖回費。
此外,《理財產品風險管理指引》近期有望出臺,屆時,不符合該指引的銀行類理財產品將被叫停。目前人民幣理財產品的規(guī)范性、透明度、風險性等問題將成為下一步規(guī)范和發(fā)展的重點。而作為新生的基金品種,貨幣市場基金的運作也將受到即將出臺的《貨幣市場基金投資、估值等相關活動實施細則》的進一步規(guī)范。特別是在保障投資者收益的同時,將更加注重防范基金的流動性風險,更加保護投資者的利益。(沈光)
