中新網(wǎng)5月25日電 據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，知情人士透露，銀監(jiān)會(huì)近日將要求商業(yè)銀行依據(jù)國債收益率曲線計(jì)算每日盈虧，并將相關(guān)情況定期上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。該人士稱，這項(xiàng)工作將推動(dòng)收益率曲線的完善和使用，加強(qiáng)金融市場(chǎng)的“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)。
上述要求將從10月第一個(gè)工作日開始執(zhí)行。該人士表示，屆時(shí)，銀行可依據(jù)自己的模型制定國債收益率曲線，據(jù)此計(jì)算每日盈虧數(shù)據(jù)，也可依據(jù)中國國債登記結(jié)算公司(下稱“中債公司”)提供的國債收益率曲線，但如果兩者計(jì)算出的結(jié)果有較大差異，銀行須每季度上報(bào)銀監(jiān)會(huì)并解釋差異原因。該人士強(qiáng)調(diào)，這樣做是為了促進(jìn)商業(yè)銀行通過比較不斷完善收益率曲線。
國聯(lián)證券債券分析師石鑫杰稱，最主要的是用這條收益率曲線來確定當(dāng)日盈虧。光大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部相關(guān)人士認(rèn)為，國債收益率曲線的運(yùn)用對(duì)定價(jià)和估值影響比較大。對(duì)于長(zhǎng)期持有、未進(jìn)行交易的債券，根據(jù)收益率曲線計(jì)算出的公允價(jià)值，銀行可以算出當(dāng)日的潛在的盈利或虧損，即債券市價(jià)和銀行持有成本之間的差價(jià)，并據(jù)此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
此外，上述光大銀行人士還表示，收益率曲線也是金融市場(chǎng)定價(jià)的基礎(chǔ)之一，比如企業(yè)債的定價(jià)就需要考慮到在國債收益率基礎(chǔ)上加上信用級(jí)差。此外，標(biāo)準(zhǔn)的國債收益率曲線還是遠(yuǎn)期利率的計(jì)算基礎(chǔ)。
據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)于近期召集商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開會(huì)并部署上述工作，此前，銀監(jiān)會(huì)曾對(duì)此向各商業(yè)銀行進(jìn)行意見征詢。(記者 張喆）
