傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品正面臨嚴(yán)峻的生存危機(jī)。在最新的一次加息及8月15日下調(diào)利息稅之后，壽險(xiǎn)業(yè)2.5%的統(tǒng)一預(yù)定利率，在銀行3.16%的一年期實(shí)際利率面前黯然失色，二者首次出現(xiàn)倒掛，大批壽險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力受到威脅。
面對(duì)這場(chǎng)即將到來(lái)的“利率保衛(wèi)戰(zhàn)”，保險(xiǎn)業(yè)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決策快鞭即將落下。中國(guó)保監(jiān)會(huì)近期一次內(nèi)部研討會(huì)透露出的消息顯示，本月內(nèi)對(duì)于如何調(diào)整壽險(xiǎn)預(yù)定利率將有明確說(shuō)法。保監(jiān)會(huì)方面昨天向記者表示，目前已處在全面論證壽險(xiǎn)費(fèi)率改革問(wèn)題的最后階段。
調(diào)整方案對(duì)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)影響巨大
參與保監(jiān)會(huì)壽險(xiǎn)費(fèi)率改革論證過(guò)程的精算師楊智呈告訴記者，對(duì)于是否調(diào)整壽險(xiǎn)預(yù)定利率，保監(jiān)會(huì)的態(tài)度一直極為謹(jǐn)慎，“如果確定調(diào)整，將對(duì)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生很大影響”。中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席助理、新聞發(fā)言人袁力近日亦表示，“加息減稅”之后，將對(duì)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品以及儲(chǔ)蓄替代型產(chǎn)品的銷(xiāo)售產(chǎn)生一定影響，同時(shí)，也會(huì)進(jìn)一步加大保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的難度。
袁力稱(chēng)，加息無(wú)礙投連、萬(wàn)能和分紅險(xiǎn)等產(chǎn)品的銷(xiāo)售，因?yàn)檫@一類(lèi)產(chǎn)品能夠把投資收益和投保人進(jìn)行一定比例的分享，隨著今年收益率的提高，投連、萬(wàn)能和分紅險(xiǎn)產(chǎn)品也會(huì)取得比較好的回報(bào)。
但即便如此，各公司的非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品也絲毫不敢懈怠。例如新華保險(xiǎn)8月18日面世的分紅險(xiǎn)“吉利相伴”設(shè)定了“保額分紅”的賣(mài)點(diǎn)，以緩解通貨膨脹和生活費(fèi)用上漲給客戶(hù)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失�！ �
一次性上調(diào)還是與銀行利率捆綁？
目前，壽險(xiǎn)業(yè)關(guān)于提高預(yù)定利率的呼聲甚高。不過(guò)，最終將以何種方式改變現(xiàn)狀，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然舉棋不定。
新華保險(xiǎn)產(chǎn)品管理中心市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理趙學(xué)農(nóng)告訴記者，目前主要有兩種方案?jìng)溥x。第一種是聯(lián)動(dòng)利率。即壽險(xiǎn)預(yù)定利率隨銀行存款利率而動(dòng)，在銀行一年期定期存款利率的基礎(chǔ)上略有上浮，這樣可保證壽險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。但這一方案也有其隱患，因?yàn)殂y行利率隨行就市，變化較快，如果頻繁聯(lián)動(dòng)，可能給壽險(xiǎn)產(chǎn)品帶來(lái)太大波動(dòng)，進(jìn)而會(huì)增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本。
“另一種方案就是一次性小幅上調(diào)預(yù)定利率，然后鎖定一個(gè)較短的期限，比如5年或10年�！壁w學(xué)農(nóng)說(shuō)。新華保險(xiǎn)是傾向于這種方案的代表。“5年或10年期限中如果發(fā)生加息，而預(yù)定利率跟不上的話(huà)，可以增加保險(xiǎn)產(chǎn)品的附加值，比如設(shè)置一種補(bǔ)償機(jī)制，就是當(dāng)預(yù)定利率過(guò)低的時(shí)候，向投保客戶(hù)贈(zèng)送一定保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品�！壁w學(xué)農(nóng)說(shuō)。(記者：李雋瓊）
