昨日，中國第七大銀行——中信銀行A股首發(fā)申請通過。此前，中信銀行的H股發(fā)行已經(jīng)通過港交所聆訊。這意味著，中信銀行將成為工商銀行后第二家“A＋H”兩地同步的上市公司。
首發(fā)23億A股
中信銀行此次將發(fā)行23.02億股A股，及49.5億股H股，供香港公眾認(rèn)購的H股為2.47億股，其余47.03億股將用于國際發(fā)售。此外還有7.43億股(占H股發(fā)行總數(shù)約15%)用于應(yīng)付國際發(fā)售的超額分配。
不考慮H股發(fā)行超額配售選擇權(quán)，中信銀行“A＋H”發(fā)行后總股本為383.65億股，其中A股為266.98億股，H股為116.67億股。
上市后西班牙第二大銀行BancoBilbaoVizcaya Argentaria(BBVA)的持股量將維持4.83%，中信國際金融將由目前的15.17%略升至15.29%，大股東中信集團(tuán)則由80%降至63.59%.
2007合理市賬率約2.2-3倍
目前，中信銀行已正式啟動兩地上市前推介，據(jù)來自保薦人之一與中信集團(tuán)同系的中信證券的報告顯示，中信銀行2007年的合理的市值對賬面值比率應(yīng)為2.2-3.8倍，原因是基于其策略性投資者BBVA入股中信銀行時，是以其2006年市賬率3.2倍作價入股，這給予投資者一個指引。另一保薦人之一的花旗，給予中信銀行2007年合理的市賬率為2.2-2.9倍。
中信證券同時指出，中信銀行在未來五年內(nèi)貸款可維持每年復(fù)合增長率約21%，而在加強(qiáng)管理貸款質(zhì)素下，預(yù)計不良貸款比率到2009年可降至1.7%.據(jù)招股說明書披露，中信銀行2006年獲利為38.58億元，年增長約25%，2006年其平均股本回報率由2005年的18.15%，降至去年的14.05%.
此次發(fā)行，中信銀行將首先在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)進(jìn)行累計投標(biāo)詢價，并綜合累計投標(biāo)詢價結(jié)果和市場走勢等情況確定發(fā)行價格。而A股發(fā)行價格在經(jīng)港元與人民幣匯率差異做出調(diào)整后，將與H股發(fā)行價格一致。(記者：趙俠 張羽飛）
